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投资收益率公式的计算方法有哪些?如何评价投资收益率?

2019-06-25 10:16:32【信用卡理财】人已围观

1、投资收益率的公式

  投资收益率的计算公式最为简单,公式为:投资收益率=投资收益/投资成本×100% 其中投资收益指投资周期内回笼的全部资金。当收益小于成本时,收益率为负数,也称为负收益率,股票是最常见的例子;当收益大于成本或者本金时,收益率为正数,即正收益率,具有保本属性的理财产品总是正收益率。

投资收益主要有投资利润率和投资利税率两个指标,它们的计算公式分别为:

投资利润率=年平均利润总额/投资总额×100%

投资利税率=年平均利税总额/投资总额×100%

在这当中,年平均利润总额为“年均产品收入”减去“‘年均总成本’和‘年均销售税金’的总和”;而年平均利税总额为“年均利润总额”、“年均销售税金”和“增值税”三者的总和。

2、投资收益率公式的计算方法有哪些

(1)预期收益计算法。这是计算投资收益率不可缺少的方法,即投资者用证券票面价格购买了证券之后,预计该证券之后一段时间的收益情况,并且换算成预期收益率。比如,投资者用100元购买一张有价证券,预计此证券一年的收益可以有15元,则投资者购买此证券的预期年收益是15/100×100%=15%。假如投资者是用105元购入证券的,该证券的年分红复习时间是半年,那么其半年预期收益率为15/105×100%=14.29%,将它换算成年收益就应该是15/105x100%x1/0.5=28.57%。无论是有年限还是无年限的证券,都可以采用这个方法来计算投资收益率。

(2)实际收益率计算法,这也是计算投资收益率非常重要的方法。这个方法指的是从购买证券到实际灸出或到期收益的时候,用其实际收益值计算该证券的收益率。举个例子,投资者在证券市场上以110元购入一种原值为100元的证券。一个月之后,他用115元的价格卖了,那么他的实际收益率是115一110/110x100%=5/1101x100%=4.55%。如果计算其年收益率,那么则是1/22x12/1x100%=54.55%。

3、如何评价投资收益率

在经济意义上,投资收益率的指标明确、直观,且计算简便,在一定程度上反映出投资效果的优劣,对各种投资规模都适用。

  但是,投资收益率并没有考虑到资金时间价值因素,忽视了资金的时间价值;而且其指标计算太过于主观随意。换句话来说就是正常生产年份的选择较为困难,有一定的不确定性和人为因素,不能正确反映出建设期的长短、投资方式的不同和回收额的有无对项目的影响,分子和分母计算口径的可比性比较差,没有办法直接利用净现金流量信息。当投资项目的投资收益率指标大于或等于无风险投资收益率时,其才具有财务可行性。

所以,将投资收益率指标作为主要的决策依据是不太可靠的。

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